Piramal Pharma Limited、2027年度第2四半期および上半期の業績を発表

連結財務ハイライト

（単位：千万ルピー、または記載のとおり）

項目

Q2FY27

Q2FY26

前年比成長率

H1FY27

H1FY26

前年比成長率

営業収益

2,617

2,044

28 %

4,887

3,977

23 %

CDMO

1,424

1,044

36 %

2,611

2,041

28 %

CHG

849

644

32 %

1,592

1,281

24 %

PCH

359

319

13 %

706

621

14 %

EBITDA

385

224

72 %

669

389

72 %

EBITDAマージン

14.7 %

11.0 %

13.7 %

9.8 %

PAT

5

(99)

105 %

(64)

(181)

64 %

主要事業ハイライト

開発・製造受託機関（CDMO）：

• 力強い成長：堅調な商用需要、業務遂行力の向上、規律あるコスト管理に支えられ、インドおよび海外拠点全体で幅広い成長を達成しました。インドと北米がネットワーク全体の業績を牽引しました。
• 収益性の向上：設備稼働率と営業レバレッジの向上により、収益性が大幅に改善しました。
• 好調な営業活動：旺盛なRFP活動と受注により、2027年度上半期に新規顧客22社を獲得しました。第III相パイプラインは、2026年3月時点の25品目から28品目に増加しました。
• イノベーション関連および特許期間中製品の収益成長：2027年度上半期に、イノベーション関連収益は24%増加し、特許期間中製品の商業生産収益は39%増加しました。
• 差別化された強み：Yapan Bioの支配持分を取得し、バイオ医薬品分野の能力を強化しました。レキシントン拠点の拡張は計画どおり進んでおり、無菌充填・仕上げ能力が追加されることで、統合型ADCサービスの提供体制が完成します。同拠点で新しい微生物学研究所の稼働を開始しました。
• ADC Servicesは引き続き勢いを増し、2027年度上半期の売上高は前年同期比51%増となりました。
• 顧客エンゲージメントの深化：2027年度上半期に110件の顧客監査を問題なく受け入れ、継続的な顧客エンゲージメントと当社の品質システムに対する信頼の高さを示しました。2027年度上半期に110件の顧客監査を問題なく受け入れ、継続的な顧客エンゲージメントと当社の品質システムに対する信頼の高さを示しました。

複雑な病院向けジェネリック医薬品事業（CHG）：

• 吸入麻酔市場でのリーダーシップ：米国セボフルラン市場で48%の市場シェアを維持し、リーダーシップを保ったまま、米国以外の市場でも勢いを増している。（出典：IQVIA）
• Kenalog®の統合：Kenalog®は2027年度第2四半期のCHG収益に貢献し、2027年度の同事業における重要な成長ドライバーになると見込まれています。
• 髄腔内療法：米国髄腔内バクロフェン市場で第1位の地位を維持しました。（出典：IQVIA）
• 注射剤による疼痛管理：製品供給を確保するため、サプライヤーとの連携を継続しました。
• 差別化されたスペシャリティ・ポートフォリオの構築：長期的なポートフォリオを強化するため、505(b)(2)製品、複雑かつ差別化されたジェネリック医薬品、ブランド製品、導入ライセンス、共同開発への投資を継続しました。

Piramal Consumer Healthcare（PCH）：

• Power Brandsは引き続き好調：Power Brandsは2027年度上半期に前年同期比21%成長し、PCH売上高の53%を占め、コアポートフォリオの強さを示しました。
• eコマースの力強い成長：2027年度上半期は前年同期比32%増となり、PCH売上高の28%を占めました。
• イノベーションとプレミアム化：ポートフォリオの質と利益率を高めるため、発売案件を絞り込み、より規模が大きく成長可能性の高い製品に注力する方針を継続しました。プレミアムスキンケア分野での存在感を強化するため、Lacto Calamineブランドで「Vizible」シリーズを発売しました。
• 継続的なブランド投資：長期的なブランド成長を支えるため、PCH売上高の約11%を、デジタルおよび従来型チャネルでのメディア広告と販売促進に投資しました。
• Bayerとの販売契約：販売契約は契約期間満了により2026年12月に終了する予定です。事業継続性を確保するため、移行は共同で管理されており、2027年度の業績見通しに重大な影響はないと予想されています。

連結損益計算書

（単位：千万ルピー、または記載のとおり）

項目

四半期

半期

Q2FY27

Q2FY26

前年同期比増減{

Q1FY26

前四半期比増減

H1FY27

H1FY26

前年同期比{増減

営業収益

2,617

2,044

28 %

2,270

15 %

4,887

3,977

23 %

その他収益

36

66

-45 %

89

(60) %

125

124

1 %

収益合計

2,653

2,109

26 %

2,359

12 %

5,012

4,101

22 %

材料費

906

703

29 %

852

6 %

1,758

1,397

26 %

従業員費用

714

611

17 %

676

6 %

1,390

1,230

13 %

その他費用

648

571

13 %

547

18 %

1,195

1,085

10 %

EBITDA

385

224

72 %

285

35 %

669

389

72 %

支払利息

88

82

6 %

88

(1) %

176

169

4 %

減価償却費

233

203

15 %

224

4 %

457

400

14 %

関連会社の純利益持分

18

15

20 %

20

(9) %

37

33

12 %

税引前利益

82

(46)

277 %

(7)

1,194 %

74

(146)

151 %

税金費用

77

53

44 %

62

24 %

139

56

149 %

税引後純利益

5

(99)

105 %

(69)

107 %

(64)

(202)

68 %

特別項目1

-

-

該当なし

-

該当なし

-

21

該当なし

特別項目後の税引後純利益

5

(99)

105 %

(69)

107 %

(64)

(181)

64 %

連結貸借対照表

（単位：千万ルピー、または記載のとおり）

主要貸借対照表項目

時点

2026年9月30日

2026年3月31日

資本合計

8,165

8,162

純負債

4,859

4,164

合計

13,023

12,326

純固定資産

10,448

9,784

有形固定資産

4,923

4,843

のれんを含む無形資産

4,254

3,841

CWIP（IAUD2を含む）

1,271

1,100

正味運転資本

2,260

2,081

その他資産3

315

462

資産合計

13,023

12,326

イベント

場所・時間

電話番号

2026年10月28日の電話会議

インド – 午前10時（インド標準時）

+91 22 6280 1461 / +91 22 7115 8320（主要番号）

1 800 120 1221（フリーダイヤル）

米国 – 午前0時30分

（東部時間－ニューヨーク）

フリーダイヤル

18667462133

英国 – 午前4時30分

（ロンドン時間）

フリーダイヤル

08081011573

シンガポール – 午後0時30分

（シンガポール時間）

フリーダイヤル

8001012045

香港 – 午後0時30分

（香港時間）

フリーダイヤル

800964448

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